Évaluation des actifs et tests de dépréciation dans les PME ou ETI familiales

Pédagogie

Exposé

Echanges d'expériences

Etudes de cas

Evaluation de l'acquisition des connaissances

Pré-requis

Connaissances de base en évaluation d'entreprise

Objectifs professionnels

  • Sensibiliser le public des auditeurs et des responsables de clientèle aux problématiques d’évaluation et de dépréciation des éléments incorporels et financiers
  • Maîtriser la démarche d’évaluation d’un fonds de commerce, d’actifs, d’une entreprise dans le cadre d’une cession, acquisition ou restructuration ou dans le cadre de la clôture des comptes
  • Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction de la taille de l’entreprise et du contexte

Contenu détaillé

I- Méthodes de valorisation et d’évaluation

  • Evaluation d’entreprise
    • Notion de valeur et de prix
    • Méthodologie et processus d’évaluation
    • Collecte, diagnostic et hypothèses
    • Définition des titres de participations, prépondérance immobilière
    • Triptyque : valeur entreprise, valeur de marché, endettement
    • Arbre de décision et différentes approches selon taille société
    • Risque non homogénéité approches actifs et titres
  • Points Clés et risques incohérences
    • Analyse sectorielle, retraitements bilan financier
    • Instruments de financements, affacturage, crédit-bail,
    • Elimination actifs fictifs, retraitement BFR, provisions, EBE,
    • Valeur d’entreprise ou de fonds propres
    • Formule de capitalisation ou actualisation
    • Taux et flux, endettement net
    • Primes et décotes, contrôle, liquidité
  • Approche patrimoniale
    • La méthode de l’actif net comptable (ANC)
    • La méthode de l’actif net réévalué ANR
    • La méthode du goodwill
    • Les techniques d'estimation de la valeur réelle des biens
    • Les biens d'exploitation et les biens hors exploitation
    • Les modalités de calcul de « l'actif net »
    • Les retraitements
    • Valeur d’utilité : rentabilité perspectives, conjoncture, cours moyens
  • Méthodes comparables et prospectives
    • La méthode des multiples de transactions et boursiers
    • Les multiples de chiffre d'affaires et d'autres données
    • Le PER et son usage.
    • La recherche et l'adaptation des références
    • Les méthodes d’actualisation des dividendes DDM
    • Le principe et les limites de la méthode comparative
  • Méthodes basées sur les revenus et actualisation des flux de trésorerie
    • La rentabilité passée et les dividendes versés
    • L'évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows ».
    • L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle.
    • La détermination du taux d'actualisation.
    • L'identification du goodwill.


II- Dépréciation de fonds de commerce, d’actifs et de titres

  • Mise en place de la procédure de tests de dépréciation
  • Identifications des indices internes et externes de perte de valeur
  • Identification des actifs affectés par un indice de perte de valeur
  • Support méthodologique dans la détermination des paramètres d’évaluation
  • Prévisions de flux de trésorerie,
  • Coût du capital WACC, Gearing, sectoriel, taux de croissance normatif…
  • Estimation de la valeur d’utilité ou de la juste valeur des actifs testés
  • Traitement comptable et fiscal des dépréciations et amortissements


III- Modalités de contrôle des CAC ou des EC

  • Justification des appréciations et émission du rapport

Informations complémentaires

Qualification des formateurs
Les formateurs sont des professionnels sélectionnés pour leur maîtrise du sujet enseigné et leur expérience pratique afin de proposer une approche pragmatique et concrète des sujets traités.

Moyens pédagogiques et d’encadrement
Salles de formation disposant des matériels pédagogiques et techniques nécessaires (paperboard, vidéoprojecteur, visioconférence, …) au bon déroulement de la formation.

Moyens d'évaluation de l'atteinte des objectifs
Questionnaire de validation des acquis.

Moyens de suivi de l'exécution de l'action
Feuille de présence signée par les participants ou rapport de connexion si classe virtuelle.

Modalités d’accès et aménagements spécifiques
Pour faciliter votre venue en formation, pour tout besoin d’aménagement spécifique, ou pour toute question relative aux modalités d’accès des personnes en situation de handicap, merci de contacter l’organisateur de la session. Plus d’informations sur notre engagement sur www.irf-bfc.fr

Réf. : 21AUD014

Durée : 1.0 j. (7h00)

Profils participants

  • Expert-comptable
  • Responsable secteur d'activité
  • Responsable mission comptable
  • Commissaire aux comptes
  • Directeur de Mission CAC
  • Chef de Mission CAC
  • Collaborateur Confirmé CAC
  • Collaborateur confirmé EC
  • Collaborateur conseil

Formation en Inter

27 oct. 2021 à BESANCON (#4661)

21-EC - Évaluation des actifs et test de dépréciation dans les PME ou ETI familiales

Inscription limite : 27/10/2021
Tarif : 475,00€ HT (570,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire