Acquisition et cession d'entreprise

Sécuriser les opérations de croissance externe

Quelle que soit l’opération de croissance externe, il s’agit d’une opération dont il convient de maîtriser tout le processus d’acquisition, et cela pour chacune des parties (acquéreur, vendeur, cible).De la prise de décision au « closing » en passant par la sécurisation de la phase de négociation, la rédaction des lettres d’intention ou des garanties de passif, l’audit et la bonne évaluation de la structure objet de l’opération, ou encore la reprise par une société holding et le choix du financement, sont autant d’étapes à ne pas négliger. Cette formation de deux jours vous permet de bénéficier d’une vision transversale de l’opération, de déjouer les pièges et d’en anticiper les risques pour une opération réussie.

Autres informations

Formation dispensée dans le cadre du partenariat

LEFEBVRE – DALLOZ et ARFEC

Votre contact :

Cédric GROSSI

07.86.06.93.63

Pédagogie

  • En début de formation : tour de table afin d’identifier les attentes et les besoins des participants.
  • Exposé théorique (déroulé du PowerPoint).
  • Echanges constants avec les participants.
  • Cas pratiques complets (tirés de situations réelles) sont traités lors de la journée de formation.
  • Quizz et corrigé en fin de session

Pré-requis

Avoir une expérience des opérations de cession-acquisition

Objectifs professionnels

  • Elaborer le projet de cession
  • Analyser les obligations et enjeux de chacune des parties à l'opération de cession ou d'acquisition directe de société
  • Structurer la reprise par l'intermédiaire d'une société holding

Contenu détaillé

1. Elaborer le projet de cession

  • Préparer la cession de droits sociaux

    • Comment sécuriser cette étape ?

Débat : les points clés de la cession

  • Organiser l'entreprise en vue de sa cession

    • Apport partiel d'actif
    • Scission...

Partage d'expériences : les opérations à envisager suivant le contexte

2. Analyser les obligations et enjeux de chacune des parties à l'opération de cession ou d'acquisition directe de société

  • Décrire les préoccupations du vendeur

    • Identifier et hiérarchiser les objectifs
    • Anticiper les conséquences

Mise en situation : définir les préocupations du vendeur au regard d'une variété de situation

  • Décrire les préoccupations de l'acquéreur

    • Arrêter ses motivations
    • Définir les critères de choix de l'entreprise cible et faire un bilan

Mise en situation : lister les critères de choix de l'acheteur

  • Définir les incidences sur la cible

    • Identifier les opérations préparatoires de réorganisation en vue de favoriser la cession
    • En analyser les incidences

Mise en situation : identifier les impacts de l'opération sur la cible

  • Lister les points sensibles à traiter

    • Les mandats, les lettres de mission
    • Une rédaction pertinente des lettres d'intention
    • Les protocoles d'accords : les éléments à négocier
    • Les conditions suspensives
    • Les garanties adaptées : garantie légale/la garantie conventionnelle, clause de non-concurrence des anciens dirigeants, clause d'arbitrage.
    • Les précautions financières à prendre
    • Plus-values, droits d'enregistrement, fiscalité de la garantie

Atelier " Définir les points sensibles "

  • Analyse critique des clauses de garanties
  • Proposer un traitement adéquat des point identifiés

3. Structurer la reprise par l'intermédiaire d'une société holding

  • Définir les objectifs poursuivis lors de la création d'une société holding

    • L'effet de levier juridique, fiscal, et financier
    • Etude de cas : schémas comparés d'acquisition
  • Sélectionner les modalités juridiques

    • Apport ou vente
    • Le choix de la structure juridique

Etude de cas : réinvestissement du vendeur aux côtés du repreneur

  • Choisir les financements, l'utilisation de la trésorerie et des dividendes de la cible

    • Les financements du LBO
    • Les dettes mezzanines
    • Les alternatives aux structures classiques de financement

Cas pratique : choisir le mode de financement adapté

Informations complémentaires

Nous recommandons aux participants de connaître les notions fondamentales du sujet et les pratiquer au quotidien au sein de leur structure.

Qualification des formateurs :

Les formateurs sont des professionnels sélectionnés pour leur maîtrise du sujet enseigné et leur expérience pratique afin de proposer une approche pragmatique et concrète des sujets traités.

Moyens pédagogiques et d’encadrement :

Salles de formation disposant des matériels pédagogiques et techniques nécessaires (paperboard, vidéoprojecteur, visioconférence, …) au bon déroulement de la formation.

Moyens d'évaluation de l'atteinte des objectifs :

Questionnaire de validation des acquis.

Moyens de suivi de l'exécution de l'action :

Feuille de présence signée par les participants ou rapport de connexion si classe virtuelle

Réf. : FLF-22FIS004

Durée : 2.0 j. (14h00)

Profils participants

  • Notaires
  • Avocats
  • Expert-comptable
  • Responsable service juridique
  • Expert-comptable stagiaire
  • Collaborateur confirmé EC

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Du 13 oct. 2022 au 14 oct. 2022 à BRIGNOLES (#1005411)

Acquisition et cession d'entreprise

Animateur : JULIETTE SELLIER
Tarif : 800,00€ HT (960,00€ TTC) Connectez-vous pour vous inscrire