Contenu détaillé
1. Organiser les étapes de la démarche de diagnostic financier
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S'adapter à l'environnement de l'analyse
- Déterminer les informations utiles et comment les obtenir
- Appliquer les techniques d'aide à l'interprétation
- Choisir le vocabulaire et les indicateurs clés
- Savoir écarter les outils non-pertinents
Cas pratique : concevoir une fiche récapitulative sous Excel à l'aide d'un template fourni
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Choisir sa méthodologie pratique
- Choisir l'ordre des travaux d'analyse
- Synthétiser sans perdre l'information essentielle
- Présenter l'entreprise sous forme d'un circuit en 4 pôles
- Déterminer les critères de jugement et en particulier le coût du capital
Cas pratique : construire en commun un exemple de création d'entreprise avec mise en évidence des problématiques financières
2. Apprécier la gestion des capitaux utilisés et les résultats qu'ils génèrent
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Analyser l'origine et l'utilisation des capitaux
- Les retraitements et les regroupements des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l'entreprise pour aboutir au bilan à 4 chiffres
- La lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financement
- La mesure des capitaux investis et l'appréciation de leur bonne utilisation
- La mesure des ressources financières et l'évaluation de leur structure
- L'équilibre entre les ressources et les besoins de financement, les mesures de la solvabilité et du risque de faillite
- Pourquoi la prévision automatisée des faillites (scoring) est-elle un échec ?
Cas pratique fil rouge : porter un jugement sur la pertinence de l'usage des capitaux à partir des indicateurs et des ratios-clés pour deux entreprises de secteurs d'activités différents
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Apprécier la structure et le niveau des résultats
- L'étude de la formation du résultat et de sa structure
- L'identification des leviers d'action
- Les indicateurs de revenus économiques et financiers
- Le calcul et l'interprétation des marges
Cas pratique fil rouge : calculer les indicateurs de structure et de marge dans une logique de compréhension globale de la performance pour deux entreprises de secteurs d'activités différents
3. Mesurer la performance en termes de rentabilité et de cash flows
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Mesurer la rentabilité et la création de valeur
- Les retraitements et les regroupements des postes du compte de résultat en harmonie avec le bilan pour aboutir au compte de résultat à 4 chiffres
- Le calcul et l'interprétation des ratios de rentabilité
- La relation marge x productivité et l'interprétation du levier opérationnel
- Le diagnostic de l'effet de levier financier
Cas pratique fil rouge : calculer les ratios de rentabilité et les interpréter en relation avec la performance et l'endettement pour deux entreprises de secteurs d'activité différents
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Analyser les cash flows et les tableaux de financement
- Pourquoi il est indispensable d'analyser les cash-flows (trésorerie de l'entreprise)
- Les mesures de gain de trésorerie (l'autofinancement) et leur signification
- Les tableaux de financement et tableau de flux
- Le calcul et l'interprétation des ratios de cash flow
Cas pratique fil rouge : analyser les cash flows de l'entreprise et conclure sur la situation financière des 2 entreprises
Informations complémentaires
Nous recommandons aux participants de connaître les notions fondamentales du sujet et les pratiquer au quotidien au sein de leur structure.
Qualification des formateurs :
Les formateurs sont des professionnels sélectionnés pour leur maîtrise du sujet enseigné et leur expérience pratique afin de proposer une approche pragmatique et concrète des sujets traités.
Moyens pédagogiques et d’encadrement :
Salles de formation disposant des matériels pédagogiques et techniques nécessaires (paperboard, vidéoprojecteur, visioconférence, …) au bon déroulement de la formation.
Moyens d'évaluation de l'atteinte des objectifs :
Questionnaire de validation des acquis.
Moyens de suivi de l'exécution de l'action :
Feuille de présence signée par les participants ou rapport de connexion si classe virtuelle
